中国股市进入下一个投机赚钱时代，读懂这篇改变财富命运

很多交易者进入市场总会经历“小赚大亏「kui」”的阶段，资金曲线在这个阶段「duan」的表现也是小涨急跌，更有甚者会是一路下跌，没有任何反弹的迹『ji』象。那这样一个让人沮丧的阶段「duan」该如何度过呢？怎么打破在“小赚大亏”中资金被消磨『mo』殆『dai』尽的怪象？也许从仓位管理的角度可以给你『ni』一些启示。仓位管理通常也会「hui」被笼统『tong』的称之为“资金管理”，虽然这样的代指并『bing』不严谨，但在交易圈内「nei」很多时候是可以通用的。那『na』什么才是仓位管「guan」理呢？顾名思义就是「shi」管理你手中的头寸。你的账『zhang』户「hu」资金可以支撑的最大头寸数就是你的满仓状态，你实际持有的头寸数『shu』和满仓数的比例就是所「suo」谓的仓位占比。在百度百科里对于此的「de」定「ding」义「yi」是：风险市场中「zhong」，通「tong」过限制单次投入资『zi』金的比例来控制风险。

通过上面的表述，大家「jia」对“仓『cang』位管理”应该有一个较为准确的「de」认知了，下面我们就从仓位管理的必要性、仓位如何管理、仓位管理中的心态问题三个方面「mian」来阐述应该如何「he」从这一层面『mian』解『jie』决“小赚大『da』亏”的问题「ti」。、仓位管理的重要性与必『bi』要性「xing」

研究仓位管理的前提一定是交『jiao』易手法具有一致性，固定的使用一种或几种组合的形式参与市场，否『fou』则仓位管理就会失去其意义，这一点是需要说在前面「mian」的『de』。其中的『de』道理很「hen」简单，就像你在打扑克一样「yang」，每次弃牌和加注的标「biao」准应该一致，不「bu」然「ran」谁能「neng」说「shuo」得准你会不会在赢得时候只加了很小的注，而『er』在输的时候却下的是重『zhong』注。

没有人可以准确的预测到市场在未来某个时刻会是怎样『yang』的一种状态『tai』，表现为怎么的『de』一个价格。即使有『you』人在短期内做『zuo』到了，那也肯定是蒙的，在市场中「zhong」搏『bo』杀不要相信任「ren」何一「yi」个号称自己可以预测行情的人。如此一『yi』来，市场的不确定性就显而易见的摆在我们面前，既「ji」然市场永远无「wu」法预测，那你还有理「li」由把全部的资金用于头寸持有吗？

此「ci」时，你可能会说，不重仓持有怎么「me」能博取足够「gou」的利「li」润？有一点你需要注『zhu』意「yi」，风险和利「li」润『run』是并存的，你放大了「liao」追『zhui』逐利润的可能，与此同时也解开了束缚风险的绳索。尤其在新手阶段，没有『you』办法保证胜率的『de』情况下不加节制的投入资金无疑是爆仓最快的途径之『zhi』一「yi」（还有一种导致爆仓的常见陷阱『』：不设止损）。仓位管理是一个关于风险的防范措『cuo』施，并不是你追逐利润「run」的手段，这正像文章「zhang」开头引用百度百科的那句话「hua」。很多成功的前辈也经常会「hui」告诉我们，只有在相当确定的情『qing』况「kuang」下才能重仓（比如关键点位的突破、平台突破等），即使这样也是「shi」建立在提前做好「hao」止损准备的前提下。毕竟生存下来才是在市场中获利的重要支撑。

由此可以看出仓位管理在市场博弈中是必不可少的。在无法很好的解读市场信号，建立完善的交『jiao』易系统「tong」之前「qian」投入较小的仓位尝试是永远不「bu」会错的。它虽然暂时无法让你摆脱“小赚”，但「dan」配合止损的仓位管理『li』起码可以帮『bang』你截住“大亏”，这在交易『yi』的整个过程里都是「shi」一种标志性的胜利：你「ni」的资金『jin』终于不再大把的流出「chu」。

二、仓位「wei」如何管理？

前边『bian』说「shuo」的这些如果『guo』是「shi」所谓的“世界观”，那这『zhe』一部「bu」分我们『men』来探讨『tao』一下仓位管理的『de』“方法论”。首先有一点需要大「da」家明白：仓位「wei」控制并不能解决胜率低的问题，它只『zhi』是让『rang』交易者「zhe」死的慢点，以『yi』便有足够「gou」的『de』时间和机会去获取属于自己的那一波行情「qing」。由此可见『jian』，仓位管理不『bu』能单独来讨论，而是应该结合每个人交易的「de」时间周期、心理承受能力和进出场依『yi』据。

比如趋势交易者通常胜率不『bu』会太高，但盈亏比却是相当的大「da」。这就要求在进行趋势交易时要严格的控制仓位来降低试单成本「ben」，一旦试单「dan」成功出现盈利就要不断加仓来提升自己的盈亏比以弥补胜率低的弊端。而短线交易者是依靠高胜率配合低盈亏『kui』比来实现盈利的，所以他需要「yao」提高自己的资『zi』金利用率来保证盈「ying」利的尽量最大化，当然短线交易者的止「zhi」损都是非常严格的「de」，这就在另一「yi」个层面「mian」降低『di』了重仓所带来的风险。

仓『cang』位管理的目的是斩断亏损，让利润奔跑，为了「liao」实现这一目的需要遵循一些原则：

1、永远都不要把你的「de」全部资『zi』金投入市场。尤其在新手阶段或「huo」者长期处于“小赚大亏”的状态中时，把「ba」全「quan」部资金投入「ru」市场『chang』不仅会让亏损放大，也会在一定程度上影响交易『yi』者的心态。当然，短线交易「yi」者在止损坚决并且盈亏比合『he』理的情况下可以尝试重「zhong」仓出击，但「dan」务必保证同一标准的进场是开『kai』立相同的仓位，不然很有『you』可能出现盈「ying」利「li」时轻仓，亏损『sun』时重仓的尴尬局面。

2、在『zai』交易中出现偶然性的连续亏损是正常的，仓位管理必须保证在连续亏损后，剩余资金还可以开立相同手数的头「tou」寸。如果这一原则无法「fa」遵循，那「na」就很有可能出现原『yuan』本可以开100手单，连「lian」续几次亏损后就只能开立90手单了，90手的「de」单量「liang」想要将资金打回原来的水平会『hui』比100手『shou』单更加艰难「nan」。

3、要有科学的加减仓策略。交易『yi』虽「sui」然在数学的角度来看是一个概率的游戏，但它绝不是一『yi』个静『jing』态的模型。时刻变化『hua』着的「de」市场在我们一次入场后很可能会出现让「rang」我们加仓或者减仓的行情走势，这个时候你的胜率『lv』和盈亏比也在发生着变化，这就需要你的仓位管理包括加减仓的内容在其中「zhong」。

那具体仓位管理『li』有「you」没有精『jing』确到数字上的通用法则呢？比如一定按照百分之多少的比『bi』例「li」开仓，怎样的情况下按「an」照几成的比例加仓或者减仓？很可惜，没有！在这一部分的开始『shi』就已经说过了，仓位管理是要结合个人的进出仓依「yi」据、心理承受能力来『lai』设计「ji」的，这里只能为你提供一种思路，大『da』家需要根据自「zi」己的相关数据来进行完成仓位的管理策略「lue」。那设「she」定属于自「zi」己的仓位管理策略需要依据哪些数据或者参考『kao』项呢？我在这里做了『liao』如下统计，供诸位参考：

1、自己的风险偏好。你要『yao』确定你是激进型的『de』还是保守型的，你每次可以接受的亏损是多少，这『zhe』些亏损对应你交『jiao』易系统中的止损『sun』点数又是多少，可以接受的『de』亏损额比『bi』上止损点数『shu』就『jiu』是你一个点可以承受「shou」的「de」亏损数额，这些数额比「bi」上单「dan」手每点波动价格就是你「ni」单『dan』次入场开仓「cang」的手数了。

2、交易手法的胜率。你的仓位管理一「yi」定要结合交易手法「fa」所『suo』能提供的胜率来确『que』定，这样才「cai」能保证正常比例的盈亏次数下你的资金可以挺过亏损的部分「fen」。

3、交易「yi」的『de』风险报酬比，也「ye」就是所谓的盈「ying」亏比。胜率和盈亏比是一对双生子，这个在之前很多文章里我都有「you」提到过。在胜率和盈亏比的配合下「xia」，你的仓位管理『li』一定要是「shi」能抗得过交易中“最坏的时「shi」期”，不然你还没『mei』有走到「dao」自己「ji」交易系统中的黎明就已经惨死在黎明前的黑夜『ye』里了『liao』。

总之，仓位管理不是独立静态的部分，它是整个「ge」交易「yi」系统的组成部分。上面「mian」我们只讨论了仓位管理以及『ji』与之相关的各方面因素，但并不是说交易系统就仅仅如此。交易系『xi』统中的进出仓策略和仓「cang」位管理相辅相成，二者缺一不可。

三、仓位管理中的心态问题

前面两个『ge』部分『fen』分别告诉了大「da」家仓位管理的“世界观”和“方「fang」法论”，接下来就是意「yi」识层面的问题『ti』了。在『zai』上面两个部分的问题没有解『jie』决好之前心态方面也必定是不能很好应对的。如「ru」果你的仓位『wei』管理已经从上述部分中有所启发，或是已经解决了之前的『de』问题，那「na」心态的问题就相对容易一些了。

在仓位管理中经常出现的「de」心态无非就两种：赚钱时，要是『shi』我『wo』当初能「neng」满仓干就『jiu』好了；亏钱时，要是我当初能轻仓试「shi」一试就好了。当『dang』然，也会有诸如要不要加仓？加仓赌一把『ba』吧！或者要「yao」不要减仓？算了，还是赶紧减仓跑『pao』路吧等心理状态，不过后者是前『qian』者的衍生品了。

在进行仓位「wei」管理时「shi」，最好的状态是自己『ji』完全按照已经设计好的管理模式去执行，没有任何的主观因素。这一点说起「qi」来容易，但实际做起来并没有那么简单，那该怎么办呢？没有什么捷径『jing』，就是把仓位的管理策略和与之相匹配的交易系统中其他部分做的尽量详『xiang』细，不给自己任何主观遐想的空间。注意，这不是让你把交易系统做『zuo』的错综复杂，而是告诉大家把尽量简单「dan」的交易系统做『zuo』的尽量固定和仔细。比「bi」如某「mou」一项操『cao』作依「yi」据是一个区间性的，那就把这个『ge』区间变成确定的数值，亦或是尽量压『ya』缩区间「jian」的范围来寻找系统中的确定性，只有『you』这「zhe」样才能用规则把自己的心牢牢锁住。不过『guo』，规则还是要靠纪律来完成执行『xing』的，所以，一定要遵守已经制定好的纪律，哪怕使用自我的奖惩机制。

庄家是『shi』如何操纵一『yi』只「zhi」股票的？

庄家经过漫『man』长的时『shi』间完成建仓『cang』后,接下『xia』来就要考虑怎么「me」将股价拉到高位。拉升股价是庄家『jia』获利最直接的方式,如果『guo』股价不能被拉抬到目标价格,后「hou」期的派发筹码将「jiang」有『you』困难,利润将得不到『dao』保证。庄股德新交运,运作「zuo」很久,至今还没能出清手中的筹「chou」码。

低买「mai」高卖庄家操作股『gu』票的目的与散户一『yi』样,都希望在低位买入,在高位卖出来获利。如果股价长期在低位盘整「zheng」,对庄家是十『shi』分不「bu」利,一方面这不会带来任何盈利,另『ling』一方面长期低『di』位反而会「hui」使得该股人气涣散。庄家大量资金积压在该股,而「er」资金的成本也是巨大的。因此,庄家『jia』在完成筹码『ma』收集并进行必要的震仓洗盘后,必须将股价拉『la』升到高位才能获利『li』出局。

顺势『shi』拉升庄家拉升股价时并『bing』不会逆势而动,那些逆势而行的庄股往往不会得到广大散户的跟风,只能成为庄家左手倒右手的品种,因为市场情绪『xu』不好「hao」,散户都不敢进行交易。因此,选择合适的时机拉升股价对「dui」庄家而言是「shi」必不可少的「de」。大盘走势较好时,庄家拉升股价的『de』阻力较「jiao」小,拉升也更「geng」为省力。

拉升股价时「shi」,庄家一般会选「xuan」择在大盘较为强势的过「guo」程中,和大盘一起走『zou』强,但其「qi」上涨幅度通「tong」常不会进入涨幅前「qian」几名『ming』。庄家大幅度拉升股『gu』价之前,通常会先进行试盘操作,具体表现『xian』为股价放量上涨几「ji」天后,突『tu』然又陷『xian』入了下跌或『huo』低迷走势之中。通『tong』过试盘,庄家可了「liao」解股价上升的阻力。若上升阻力不大,庄家就会正式启动拉升走势如「ru」果股价拉升时盘子比较重,即抛盘比较多,上升阻力比较大,这时庄家将「jiang」进行洗盘,将浮筹「chou」先清理出局『ju』,然后再启动拉升行情『qing』。

庄家利用「yong」小部分资金试探盘面之后,基本上就掌握了整个盘面多空对『dui』比的情况。庄「zhuang」家掌握盘面的锁筹情况之后,便可制定「ding」出具体的拉升计划「hua」,如拉升到什么价『jia』位「wei」,什么时段开始洗盘「pan」,经过几波拉升到达目标位,怎么『me』出货等。之后就可以开始拉抬股价,吸引市场注意。

抬升股价的『de』方式拉升股价「jia」的『de』方式非常多,比起吸筹、洗盘『pan』等操作『zuo』要容易些「xie」。根据市场情况,如果庄家要缓慢拉升「sheng」股价,只需要「yao」逐步『bu』将卖盘中的抛单吃进,即可使股价缓慢「man」上『shang』升。

为了快速放大成交量,庄家会在『zai』拉升股价『jia』的过程中,不断采用对敲的『de』手法「fa」把股价快速拉高,使成交量放大。通过对敲拉抬股价「jia」在市场中制造出短「duan」线快速赚钱的效应『ying』,将吸『xi』引很多的「de」短线散户进场操作,这些买盘帮助庄家推高股价,让庄家省了不『bu』少「shao」事。

拉升股价的『de』过程中,股价『jia』大幅度上涨甚至封住「zhu」涨「zhang」停是庄家经常采用的「de」手法。有些庄家会在「zai」拉升过程中一气呵成,快速地把股价拉高「gao」至远离建仓成本的『de』区域。而有『you』的庄家则会通过多次操「cao」作将股价逐步推高,采用这种方『fang』式每「mei」拉升一波都要进行一段时间的盘整洗盘,股价上涨的幅度往往「wang」很『hen』高。

出货阶段到庄家运作「zuo」末期,股价会大幅上涨,成交量放出巨量。散户前期不『bu』敢进,到了行情末期反而却会蜂拥而至接下庄家的筹码。最后被『bei』套在高位,苦「ku」不堪言。庄股末「mo」期是万万不可以充当『dang』接『jie』盘侠角色的,因为下跌往往是以跌停板的方式展现,割肉的时候就痛苦了。

例如三星『xing』新材,庄家『jia』先是小幅拉升,然『ran』后在巨震,大幅拉升后出货。

怎样成为一个成「cheng」功的交易者？

在准备进入一个行业之前，你必须要为自己定『ding』下一个目标。

交「jiao」易也『ye』是「shi」一「yi」个行「xing」业，并且这个「ge」行业并非一个『ge』轻松的行业「ye」，很多新进入「ru」这个行业的朋友对交易的认「ren」识不够全面。交易行业是这个世界上成功率最低的行业，同时「shi」也是进入门「men」槛最「zui」低「di」的行业，正是这个原因，很多人在没有经过任何准备就匆匆忙忙「mang」的踏进这个大门，这种行为是不理智的，但正是因为大众『zhong』的这种不理智行『xing』为，才让这个市场「chang」中的少部分人有利「li」可图。

绝大部分「fen」进入交易行业的朋『peng』友都是从做股票开始的，他们没有经过系统的学习，也没有「you」接受过专业的训练，更不可能去给自己设计一『yi』个目标。每个人都有这种经历，你也许正处于这种状态中，但是你在匆匆追寻利润的『de』过程中，有没有停下「xia」来仔细思考过，你进入交『jiao』易世界的目『mu』标是什么「me」？如果你的目标是做一个成功的交易者，那么成功的定义于你而言，又是什「shi」么呢？

你也「ye」许会觉『jue』得「de」，成功的定义无非就是能够赚钱，或者是实现资本增值『zhi』，但更多的人也许根本没有思考过这种『zhong』问『wen』题，自然也很少『shao』有人能够明确给出一个答案。也许有人会觉得纠结于成功的定义对交易没有任何帮助，因为从表面上看，这个问「wen」题的答案和交易能否「fou」盈「ying」利是无关的『de』，这种问题更「geng」多的是像小学老师『shi』给学『xue』生们布置的一道作文题。如果你认为我以此为开篇，是为了满足自己『ji』善为人『ren』师的欲望，那我向你表示歉意，但我敢对你保证，问你这个问『wen』题一定有深「shen」层次「ci」的原『yuan』因。

因「yin」为，如果解决不了这个问题，你是很难在交易中赚到钱的。交易是一个自上而下的过程，如『ru』果要解决交易中的底层问题『ti』（比如怎么买，怎么卖），不妨先放下实战中的小问题，先回「hui」归到人生的大问题上『shang』来。

每个人进行交易的目标是不同的，有的『de』人的目标「biao」是赚个100万，有的人「ren」是「shi」赚上1个亿，还有『you』人希望做世『shi』界首富。如果成功的定义是目标的达成与『yu』否的话「hua」，那么每个人对成功的标「biao」准和理解，也是不同的「de」。虽然我不知道你的目标是『shi』什么，但我可以向你分享我的目标是什么，我希望你能『neng』在了解完我的目标『biao』之后，能够开始认『ren』真考虑你『ni』自己的目标。我『wo』敢向你保证，在解决了这个问题之后『hou』，很多交「jiao」易的底层问题也就迎『ying』刃『ren』而『er』解了。

我的目「mu」标就是在不用做其他工作的情况下，全职交易并能够以此为生。我定「ding」下这个目标的原因『yin』是因为我热爱交易，自然对『dui』交易有浓厚的兴趣，在兴趣「qu」的驱使下，我就有动力去解决比较难以解决的问题。能以自己感兴趣的事情「qing」作为事业「ye」并能够以此「ci」谋生，这就是我值『zhi』得去追求「qiu」的一个目标。

这个目标不是什么大目标，但它确实是一个可以『yi』量化并『bing』有可能实现的目标，那么这个目标要如何实现呢？首先我需要了解，全职交易并『bing』以此为生的话，必『bi』须要满足哪些条件，或者说有哪些困难摆在我的面前。要以交易为生，首先要满『man』足赚到的钱要大于生活『huo』支出的钱，那我就会计算我每年的支出到『dao』底有『you』多少，我『wo』每年预期能够赚到的『de』钱，是否足够生活「huo」的开支并且还有盈余。交易是「shi」一个「ge」充满不确定『ding』性的行业，如果我要靠这个「ge」行业来维持生「sheng」计，那么保守估计的话，我的预期年化收入要达到2倍『bei』以上的年支出，因为我至少要作好几年都不赚钱的打算。如果能够达到以上的各个条件的话，那么这个目标就是一个可以达到的目标。

另外，还有一个前提，我不能承「cheng」担任何破产风险，因为无论「lun」我之前做得『de』再好，只要一旦破产，那么我就只『zhi』能从头开始「shi」，甚至永「yong」远的退出「chu」交易行业。所以我的交易策略，一定会基于“不破产『chan』”这个「ge」大前提来制定。

最后，我还要考虑的『de』是『shi』自己能不「bu」能接受这种价值观，以及我的家人是否认同这种价值观，家『jia』人的认同和支持，也是一个不可或「huo」缺的条件。因为交『jiao』易行业的「de」价值观在很多传『chuan』统人士看『kan』来是比『bi』较扭曲的，很多人对这个行业有所误解，认为交易就是不劳而获，特『te』别是在一个推崇“劳动最光荣『rong』”的价值观环境「jing」中，很多人『ren』认「ren」为交「jiao」易就「jiu」是不务正业。如果你成功了，很多『duo』人会无视你的努『nu』力和付出，他们仅仅认为你是一个好运的赌「du」徒「tu」；更多的失「shi」败者得不到任何的理『li』解，看『kan』到『dao』赌徒破产真是众望所归啊！交易行业「ye」本身成功『gong』的难度就非常大，如「ru」果再不被家人理解『jie』的话，就更是难上加难。虽然你也可以选择不生活在别人『ren』的眼光『guang』中「zhong」，为『wei』了自己的理想而走「zou」自己的路，但是家人的误解，已经把你推向「xiang」了一条「tiao」只许「xu」成功不许失败的绝路上，而交「jiao」易行业最需要的是「shi」敢于接「jie」受失败『bai』的勇气，这种压力会反过来成为你「ni」失败的一个原『yuan』因，最后你的家人还会数「shu」落你「ni」：“看吧，我早『zao』就说了，这条「tiao」路走不通『tong』，你就是不听！”

这就是正反馈的力「li」量，这种力量的毁灭性是巨大的，这也是交易难于成功的「de」一个重要因『yin』素「su」，不容忽视。其实人们并不知道，真正能『neng』够「gou」在交「jiao」易世界中成功的人，一定是人格完善的人，他们正是规避了内心的赌性，才有可能成功。交易是一面镜子，它反映的就『jiu』是一个人的『de』人格是否有缺陷，一个交『jiao』易者「zhe」的账单，其实也就是他的人格是否完善的最好反映。交易是「shi」一个不能自欺欺人的行业，在其他领域，敷衍、欺骗也许可以让你蒙混过关，而交易这个『ge』行『xing』业，如果你『ni』以敷衍、欺骗来对待它的话，最终结果会毫无保留的反应到你的账单上『shang』，这一点，在没有进『jin』入『ru』交易世界的人，是无法理解的。这里请『qing』不要断章取义，我并不『bu』是说不能盈利的人「ren」必然是人格有缺陷的「de」人，而『er』是说人格有缺陷的『de』人必然「ran」不『bu』能盈利，不要颠倒这个关系。

交易一年，胜人生「sheng」十载！在你真正走进「jin」交易世界的大门之后，这句话你就能够很深入的体会到『dao』，你能够从交易中感受到人生百『bai』态，你的心情会随着账『zhang』户的波动，在一个较短的周期经历一个『ge』又一个波峰和「he」波谷。从一个不断亏损到「dao」最终稳定盈利的过程，一定是「shi」一个不断超越自我的过程，也一定是一个人格不断完善的过程「cheng」，如果你的人格『ge』和性格「ge」中有所缺陷，又或者你不能在这个过程中克服「fu」自身弱点，那“成功”二「er」字在交易这个行业注『zhu』定会与你无缘。

交『jiao』易的成「cheng」功「gong」，就是人生的成「cheng」功，而一个成功的人，一定是一个有远见，有目标的人。所「suo」以，在你开始决定踏入交易世界的大门之前，一定要认『ren』真的思『si』考这些问题：你进入『ru』交易世界的目标是什么？成功的定义又是什么？

也许有人会问，笔者自己算成功吗？

这个问「wen」题我是这么『me』理解的，如果按照一个人的一生来评价的话，我不知道「dao」也不清楚自己的未来将如何，所以要等到我退休的那一天来「lai」评判。但『dan』如果把我自己目前的状态当做一个快照来看的话，我『wo』认为自己是成功的『de』，因为我达到了我的目标「biao」——靠交易解决「jue」生计问题。

我所定义的成功并不是说要赚多少钱，成功与否也不在于外界对我的评价到底如何，而是在于是否达到「dao」了自己的目标，我的目标就是「shi」靠交易赚到生活费而不「bu」用做我不愿『yuan』意做的「de」工作，我的生活开支并不大，并且我会『hui』保持这种简单的生『sheng』活方式，我的目标『biao』自然「ran」就容易实现。

实现财富自「zi」由，不就是收入大于支出的同时，过自己想要的生活吗？

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